1940年5月13日，廖海涛接到抗日志士陶家齐发来的情报，“获悉由南京开到湖熟的日本侵略军南浦旅团岗本联队的一个加强中队，由其中队长吉田带领，妄图‘围剿’三岔地区的军民，组织维持会，建立伪政权。” 廖海涛看罢情报，略作思考后，对战友说:我们要在赤山脚下打一场漂亮的伏击战。

1940年5月13日,廖海涛率部由句容葛村绕过赤山湖，入驻赤山脚下的窦家边。

14日上午9时后，日军南浦旅团冈本联队吉田中队从湖熟据点出发，经窦家边去三岔组织维持会。侦察员苏小三和郭维华将这一情报立即向司令部报告。这时，日军突然向赤山开炮。廖海涛闻声立即带人登上赤山西北的小山坡，实地观察敌情。日军携重武器92式步兵炮1门，向部队驻地方向开来。廖海涛观察敌情之后做出判断：刚才敌人对赤山开炮是进行火力侦察，并非知道我军驻扎在赤山脚下的窦家边。据此，他立即做了战斗部署。4团特务连和3营7连隐蔽在西北岗的小山坡上，以机枪、步枪、挪弹筒和手榴弹构成严密的火力网。

▲赤山

10时左右，待敌进入射击区后，所有的火器都吼叫起来。日军受到突然袭击，死伤近半，残敌迅速集中到堤埂后面的坟地里，组织力量负隅顽抗，并利用92式步兵炮疯狂地轰击特务连阵地。这时，4团3营战士从敌侧面投入战斗，奋不顾身地向敌人冲去。固守在凹形坟地的日军以猛烈的火力，企图阻止3营战士的进攻。在此紧急时刻，9连2排排长王树德带领4班的战士，迅速迁回到敌人后侧，用机枪和手榴弹对聚集在坟地里的日军发起猛攻，消灭大半残敌。剩下十几个龟缩在窦家边村外的一座拱桥下死守待援。

下午1点，南京增援之敌到达湖熟，我军也伤亡七八十人，且弹药消耗殆尽，久拖将不利于我军。此时，廖海涛发现，在赤山附近的山坡上和河堤上站满了观战的老百姓，有人送来了开水、饭菜，有人还直接参加了战斗，用大刀、锄头等打死了几个向湖熟偷跑的敌人。新四军指战员在群众支援下，斗志更加昂扬，调整作战部署，集中全部手榴弹，由突击队向拱桥下的敌人投去，最终全歼桥下日军。此战共毙伤日军130余人，俘2人，缴获92式步兵炮1门、步枪60余支。

▲日军92式步兵炮

陈毅得悉此胜后，去电祝贺。廖海涛即兴赋诗一首《赤山大捷》:“坚持江南抗敌军，日军惊乎胆寒心。赤山之战缴敌炮，茅山烽火震南京”。此战大大鼓舞了江南军民的抗日信心，并为后来新四军主力渡江北上创造了有利条件。1940年6月18日，顽军企图在西塔山引诱日军夹击新四军时，日军慑于新四军赤山战斗的余威，未敢贸然行动,使新四军避免腹背受敌。

至今，赤山山顶仍留有碉堡与停机坪等战争遗存。2015 年9月，党史部门为纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70 周年，在赤山脚下建成赤山之战纪念广场。

▲赤山山顶的碉堡与停机坪等战斗遗存

▲2015年9月2日，赤山之战纪念广场建成